Warburg Pincus

Oprettelse og tidlig historieRediger

I 1939 grundlagde Eric Warburg fra bankfamilien Warburg et selskab under navnet E.M. Warburg & Co. Den første adresse var 52 William Street, New York, Kuhn Loeb-bygningen. I hele den tidlige efterkrigstid var firmaet et lille kontor med 20 ansatte. I 1966 fusionerede E.M. Warburg med Lionel I. Pincus & Co. og dannede et nyt selskab, som i sidste ende blev kendt som E.M. Warburg, Pincus & Co. I 1965, da Eric Warburg trak sig tilbage til Tyskland, blev kontrollen overdraget til Lionel Pincus, der var partner i investeringsbanken Ladenburg Thalmann, og arbejdssproget på kontoret skiftede fra tysk til engelsk.

I 1967 sluttede John Vogelstein, en tidligere partner i Lazard Freres, sig til Pincus for at opbygge firmaet. Sammen udviklede de en strategi, der gik ud på at investere i diversificerede virksomheder af forskellig størrelse i stedet for at fokusere på nystartede virksomheder. Pincus var stifter og formand, mens Vogelstein var næstformand og derefter præsident. Pincus og Vogelstein ledede virksomheden indtil 2002, hvor de trak sig tilbage og udpegede Charles Kaye og Joseph P. Landy som medformænd. Pincus døde i 2009.

Warburg Pincus begyndte at investere i Europa i 1983 og åbnede sit første kontor i Asien i 1994. Det har investeret mere end 5 mia. USD i Europa, mere end 3 mia. USD i Indien og mere end 3,3 mia. USD i Kina. Firmaet har hovedkvarter i New York og har kontorer i Beijing, Berlin, Hongkong, Houston, London, Mumbai, San Francisco, São Paulo, Shanghai og Singapore samt administrative kontorer i Amsterdam, Luxembourg og Mauritius.

Selskabet er struktureret som et globalt partnerskab under ledelse af CEO, Charles Kaye, og præsident, Timothy Geithner.

BørsnoteringerRediger

Mere end 140 Warburg Pincus-virksomheder er blevet noteret på børserne og har indsamlet ca. 30 mia. dollars på de offentlige markeder. I hver af disse børsintroduktioner var selskabet den vigtigste finansielle investor i porteføljeselskabet. Virksomhederne er noteret på 13 børser, herunder mindst 30 børsintroduktioner uden for USA. I august 2010 førte et seksårigt partnerskab mellem ledelsen og Warburg Pincus til MEG Energys vellykkede børsintroduktion.

FundsEdit

Warburg Pincus har en historie med venturekapitalinvesteringer. Firmaet er et stiftende medlem af venturekapitalforeningerne i USA og Kina og tilbyder et globalt entrepreneur in residence-program for at hjælpe med at starte nye virksomheder.

I oktober 2014 rapporterede Reuters, at Warburg Pincus havde rejst 4 mia. dollar til sin første energifokuserede private equity-fond. I slutningen af 2018 lukkede Warburg Pincus sin Warburg Pincus Global Growth, L.P. fond til 14,8 mia. dollar, og i juni 2019 lukkede Warburg Pincus sin Warburg Pincus China-Southeast Asia II, L.P. fond til 4,25 mia. dollar.

Warburg Pincus har investeret i virksomheder som Harbin Pharmaceutical, NIO, ZTO Express i Kina og Sydøstasien, Bharti Telecommunications, Apollo Tyres Ltd, Ecom Express, SBI Gneeral Insurance i Indien, AmRest i Polen og Nuance Communications i U.I 2019 erhvervede firmaet en majoritetsandel i sundhedsteknologivirksomheden WebPT fra Battery Ventures.

Kamp om Warburg-navnetRediger

I efterkrigstiden kæmpede Eric Warburg med sin fætter Siegmund Warburg, grundlægger af S.G. Warburg, om brugen af Warburg-navnet i New York. Siegmund ønskede at udvide S.G. Warburgs franchise til New York, men blev blokeret af E.M. Warburg & Co. Efter det faktiske salg af virksomheden til Pincus beskyldte Siegmund Warburg Eric for at prostituere Warburg-navnet. “Det komplicerede sagen, at Siegmund mente, at Pincus var den forkerte slags jøde – af østeuropæisk afstamning og med en baggrund i et tøjkvarter. Professionelt set mente han, at Pincus var langt under haute banque-status i venturekapitalverdenen.”

I januar 1970 fik Siegmund endelig ændret navnet til E.M. Warburg, Pincus & Company for at adskille det fra S.G. Warburg & Company. “I sidste ende fik Lionel Pincus dog det sidste grin med Siegmund. Han udvidede Erics lille firma til en gigantisk, blomstrende virksomhed med tre og en halv milliard dollars i venturekapitalpartnerskaber.”

I 1999 forsøgte de at købe den engelske Premier League-foreningsfodboldklub Everton F.C.