Risiko-undgåelse vs. risikoreduktion:

Risikofritagelse vs. risikoreduktion: Hvad’ er forskellen? En oversigt

Risikofritagelse og risikoreduktion er to måder at håndtere risici på. Risikofritagelse handler om at fjerne enhver eksponering for risici, der udgør et potentielt tab, mens risikoreduktion handler om at reducere sandsynligheden for og alvoren af et muligt tab.

Risikofritagelse

Risikofritagelse er ikke at udføre nogen aktivitet, der kan medføre risiko. En metode til risikoforebyggelse forsøger at minimere sårbarheder, som kan udgøre en trussel. Risikoforebyggelse og risikoreduktion kan opnås gennem politik og procedurer, træning og uddannelse samt teknologiske implementeringer.

Fors eksempel: Lad os antage, at en investor ønsker at købe aktier i et olieselskab, men oliepriserne er faldet betydeligt i løbet af de sidste par måneder. Der er en politisk risiko forbundet med produktionen af olie og en kreditrisiko forbundet med olieselskabet. Han vurderer de risici, der er forbundet med olieindustrien, og beslutter sig for at undgå at tage en aktiepost i selskabet. Dette er kendt som risikoforebyggelse.

Risikoreduktion

På den ene side handler risikoreduktion om at mindske potentielle tab. Lad os for eksempel antage, at denne investor allerede ejer olieaktier. Der er politisk risiko forbundet med olieproduktionen, og aktierne har et højt niveau af usystematisk risiko. Han kan reducere risikoen ved at sprede sin portefølje ved at købe aktier i andre brancher, især dem, der har tendens til at bevæge sig i modsat retning af olieaktier.

For at kunne foretage risikostyring skal en person eller en organisation kvantificere og forstå sine forpligtelser. Denne vurdering af finansielle risici er et af de vigtigste og vanskeligste aspekter af en risikostyringsplan. Det er imidlertid afgørende for en persons velbefindende at sikre, at man forstår det fulde omfang af sine risici.

Sæt, at investoren spreder sin portefølje og investerer i forskellige sektorer af markedet. Han står imidlertid i øjeblikket over for en systematisk risiko som følge af en økonomisk nedgang. Investor kan reducere sin risiko ved hjælp af en afdækning. Investoren kan f.eks. beskytte sine lange positioner og reducere sin risiko ved at købe put-optioner til sine lange positioner. Han er beskyttet mod et potentielt fald i sin porteføljeværdi, fordi han kan sælge sine aktier til en forudbestemt pris inden for en bestemt periode.

Den investor, der undgår risikoen, går glip af eventuelle potentielle gevinster, som olieaktien kan have. På den anden side har den investor, der reducerer sin risiko, stadig potentielle gevinster. Hvis aktiemarkedet går højere, vil hans lange positioner stige i værdi. Men hvis hans positioner falder i værdi, er han beskyttet af sine put-optioner.

Finansiel diversificering er en af de mest pålidelige strategier til risikoreduktion. Når din finansielle risiko er diversificeret, bliver de negative bivirkninger udvandet. Hvis man f.eks. har flere indkomststrømme, vil det ikke gøre så ondt at miste én strøm, hvis kun 25 % af en persons indkomst kommer fra denne strøm.