Anatomi af handel med breakouts

Handel med breakouts bruges af aktive investorer til at tage en position i de tidlige faser af en trend. Generelt set kan denne strategi være udgangspunktet for større kursbevægelser, ekspansioner i volatiliteten og kan, når den forvaltes korrekt, tilbyde begrænset nedadgående risiko. I løbet af denne artikel vil vi gå dig gennem anatomien af denne handel og tilbyde et par ideer til bedre at styre denne handelsstil.

Hvad er et breakout?

Et breakout er en aktiekurs, der bevæger sig uden for et defineret støtte- eller modstandsniveau med øget volumen. En breakout-handler går ind i en lang position, efter at aktiekursen bryder over modstanden, eller går ind i en kort position, efter at aktien bryder under støtten. Når aktien handles over prisbarrieren, har volatiliteten tendens til at stige, og priserne udvikler sig normalt i breakoutets retning. Grunden til, at breakouts er en så vigtig handelsstrategi, er, at disse setups er udgangspunktet for fremtidige volatilitetsforøgelser, store prissvingninger og under mange omstændigheder større pristrendsvingninger.

Breakouts forekommer i alle typer markedsmiljøer. Typisk er de mest eksplosive prisbevægelser et resultat af kanaludbrud og udbrud af prismønstre som f.eks. trekanter, flag eller hoved-og-skuldre-mønstre. Da volatiliteten trækker sig sammen i disse tidsrammer, vil den typisk ekspandere, efter at priserne bevæger sig ud over de identificerede intervaller.

Uanset af tidsrammen er breakout-handel en fantastisk strategi. Uanset om du bruger intradag, daglige eller ugentlige diagrammer, er koncepterne universelle. Du kan anvende denne strategi til daghandel, swing trading eller enhver handelsstil.

Finde en god kandidat

Når du handler med breakouts, er det vigtigt at overveje den underliggende akties støtte- og modstandsniveauer. Jo flere gange en aktiekurs har berørt disse områder, jo mere gyldige er disse niveauer, og jo mere vigtige bliver de. Samtidig gælder det, at jo længere disse støtte- og modstandsniveauer har været i spil, jo bedre er resultatet, når aktiekursen endelig bryder ud.

Når priserne konsoliderer sig, vil der opstå forskellige kursmønstre på kursgrafen. Formationer som kanaler, trekanter og flag er værdifulde køretøjer, når man leder efter aktier at handle med. Bortset fra mønstre er konsistens og den tid, en aktiekurs har holdt sig til sine støtte- eller modstandsniveauer, vigtige faktorer at overveje, når man skal finde en god kandidat til handel.

Entry Points

Når man har fundet et godt instrument til handel, er det tid til at planlægge handlen. Den nemmeste overvejelse er indgangspunktet. Indgangspunkter er ret sorte og hvide, når det gælder om at etablere positioner på et breakout. Når priserne er indstillet til at lukke over et modstandsniveau, vil en investor etablere en bullish position. Når priserne er indstillet til at lukke under et støtteniveau, vil en investor indtage en bearish position.

For at afgøre forskellen mellem et breakout og et fakeout skal man vente på bekræftelse. F.eks. opstår fakeouts, når priserne åbner over et støtte- eller modstandsniveau, men i slutningen af dagen ender de med at bevæge sig tilbage inden for et tidligere handelsområde. Hvis en investor handler for hurtigt eller uden bekræftelse, er der ingen garanti for, at priserne vil fortsætte ind i nyt territorium. Mange investorer ser efter volumen over gennemsnittet som bekræftelse eller venter mod slutningen af en handelsperiode for at afgøre, om priserne vil opretholde de niveauer, de er brudt ud af.

Planlægning af exit

Forudbestemte exits er en vigtig ingrediens i en vellykket handelsstrategi. Når man handler med breakouts, er der tre exitplaner, der skal arrangeres, før man etablerer en position.

1. Hvor skal man gå ud med fortjeneste

Når du planlægger målpriser, skal du se på aktiens seneste adfærd for at bestemme et rimeligt mål. Ved handel med kursmønstre er det let at bruge den seneste prisaktion til at fastsætte et kursmål. Hvis f.eks. intervallet i en nylig kanal eller et seneste kursmønster er seks point, bør dette beløb bruges som et kursmål, når aktien bryder ud (se nedenfor).

En anden idé er at beregne de seneste kursudsving og beregne et gennemsnit af dem for at få et relativt kursmål. Hvis aktien har lavet et gennemsnitligt prissving på fire point i løbet af de seneste par prissvingninger, ville dette være et rimeligt mål.

Dette er nogle få idéer til, hvordan man kan fastsætte kursmål som handelsmål. Dette bør være dit mål for handlen. Når målet er nået, kan en investor forlade positionen, forlade en del af positionen for at lade resten løbe, eller hæve en stop-loss-ordre for at låse fortjenesten.

2. Hvor skal man gå ud med et tab

Det er vigtigt at vide, hvornår en handel er mislykkedes. Breakout-handel giver denne indsigt på en ret klar måde. Efter et breakout bør gamle modstandsniveauer fungere som ny støtte, og gamle støtteniveauer bør fungere som ny modstand. Dette er en vigtig overvejelse, fordi det er en objektiv måde at afgøre, hvornår en handel er mislykkedes, og en nem måde at afgøre, hvor du skal indstille din stop-loss-ordre. Når en position er blevet taget, skal du bruge det gamle støtte- eller modstandsniveau som en linje i sandet for at lukke en tabende handel. Som et eksempel kan du studere PCZ-diagrammet nedenfor.

Når en handel mislykkes, er det vigtigt at afslutte handlen hurtigt. Giv aldrig et tab for meget plads. Hvis du ikke er forsigtig, kan tabene akkumulere sig.

3. Hvor skal du sætte en stopordre

Når du overvejer, hvor du skal forlade en position med et tab, skal du bruge det tidligere støtte- eller modstandsniveau, som priserne har brudt ud over. At placere et stop komfortabelt inden for disse parametre er en sikker måde at beskytte en position på uden at give handlen for stor nedadgående risiko. Hvis man sætter et stop højere end dette, vil det sandsynligvis udløse en for tidlig exit, fordi det er almindeligt, at priserne retesterer prisniveauer, som de lige er brudt ud af.

Kigger man på ovenstående diagram, kan man se den indledende konsolidering af priserne, udbruddet, retesten og det opnåede kursmål. Processen er ret mekanisk. Når man overvejer, hvor man skal sætte en stop-loss-ordre, ville priserne, hvis den var blevet sat over det gamle modstandsniveau, ikke have været i stand til at reteste disse niveauer, og investoren ville være blevet stoppet for tidligt. Ved at indstille stoppet under dette niveau kan priserne reteste og fange handlen hurtigt, hvis den mislykkes.

Resumé

Sammenfattende er her de trin, der skal følges, når man handler med breakouts:

1. Identificer kandidaten: Find aktier, der har opbygget stærke støtte- eller modstandsniveauer, og hold øje med dem. Husk, at jo stærkere støtten eller modstanden er, jo bedre er resultatet. Sørg for at forstå dette, når du handler efter aktier.
3. Vent på udbruddet: At finde en god kandidat betyder ikke, at en handel skal tages for tidligt. Vent tålmodigt på, at aktiekursen tager sit træk. For at være sikker på, at udbruddet holder, skal du den dag, hvor aktiekursen handles uden for sit støtte- eller modstandsniveau, vente til nær slutningen af handelsdagen med at foretage dit træk.
4. Fastsæt et rimeligt mål: Hvis du vil tage en handel, skal du sætte en forventning om, hvor den går hen. Hvis du ikke gør det, vil du ikke vide, hvor du skal forlade handlen. Dette kan gøres ved at beregne et gennemsnitligt træk, som aktien foretager, eller ved at måle afstanden mellem støtte og modstand (især når du handler med kursmønstre).
5. Tillad aktien at reteste: Dette er det mest kritiske trin. Når en aktiekurs bryder et modstandsniveau, bliver den gamle modstand til ny støtte. Når en aktie bryder et støtteniveau, bliver gammel støtte til ny modstand. I de fleste af dine handler vil aktien teste det niveau, den har brudt, efter de første par dage. Forbered dig på det.
6. Vid, hvornår din handel/dit mønster er mislykkedes: Når aktien forsøger at teste et tidligere støtte- eller modstandsniveau igen, og den bryder tilbage gennem det, er det her, at et mønster eller et breakout er mislykkedes. Det er bydende nødvendigt, at du tager tabet på dette tidspunkt. Du må ikke gamble med dine tab.
7. Exit Trades mod markedets lukning: Du kan ikke skelne ved åbningen, om priserne vil holde sig på et bestemt niveau. Derfor kan du overveje at vente til tæt på markedets lukketid med at afslutte en tabende handel. Hvis en aktie har holdt sig uden for et forudbestemt støtte- eller modstandsniveau hen mod markedets lukning, er det tid til at lukke positionen og gå videre til den næste.
8. Vær tålmodig: Denne strategi kræver masser af tålmodighed. Ved at følge disse trin vil du reducere følelserne og være mere objektiv i forhold til en handel.
9. Afslut ved dit mål: Hvis du ikke forlader handlen med et tab, er du med i handlen. Du bør forblive i handlen, indtil aktiekursen når sit mål, eller du når dit tidsmål uden at ramme din målpris.

The Bottom Line

Breakout-handel byder volatilitet velkommen. Den volatilitet, der opleves efter et breakout, vil sandsynligvis generere følelser, fordi priserne bevæger sig hurtigt. Ved at bruge de trin, der er dækket i denne artikel, kan du definere en handelsplan, der, når den udføres korrekt, kan give store afkast og en håndterbar risiko.