Warburg Pincus

Založení a počátky historieEdit

V roce 1939 založil Eric Warburg z bankovní rodiny Warburgů společnost pod názvem E.M. Warburg & Co. Její první adresa byla 52 William Street v New Yorku, budova Kuhn Loeb. Po celé rané poválečné období měla firma malou kancelář s 20 zaměstnanci. V roce 1966 se společnost E.M. Warburg spojila se společností Lionel I. Pincus & Co a vytvořila novou společnost, která se nakonec stala známou jako E.M. Warburg, Pincus & Co. V roce 1965, kdy Eric Warburg odešel do důchodu do Německa, přešla kontrola nad firmou na Lionela Pincuse, partnera investiční banky Ladenburg Thalmann, a pracovní jazyk kanceláře se změnil z němčiny na angličtinu.

V roce 1967 se k Pincusovi připojil John Vogelstein, bývalý partner Lazard Freres, aby firmu vybudoval. Společně vyvinuli strategii investování do diverzifikovaných společností různých velikostí namísto zaměření na začínající podniky. Pincus byl zakladatelem a předsedou, zatímco Vogelstein byl místopředsedou a poté prezidentem. Pincus a Vogelstein vedli společnost až do roku 2002, kdy odstoupili a jmenovali Charlese Kaye a Josepha P. Landyho spolupředsedy. Pincus zemřel v roce 2009.

Warburg Pincus začal investovat v Evropě v roce 1983 a v roce 1994 otevřel svou první pobočku v Asii. V Evropě investovala více než 5 miliard dolarů; v Indii více než 3 miliardy dolarů a v Číně více než 3,3 miliardy dolarů. Firma sídlí v New Yorku a má kanceláře v Pekingu, Berlíně, Hongkongu, Houstonu, Londýně, Bombaji, San Franciscu, São Paulu, Šanghaji a Singapuru a administrativní kanceláře v Amsterdamu, Lucemburku a na Mauriciu.

Firma je strukturována jako globální partnerství vedené generálním ředitelem Charlesem Kayem a prezidentem Timothym Geithnerem.

První veřejné nabídky akciíEdit

Více než 140 společností Warburg Pincus vstoupilo na burzy a získalo na veřejných trzích přibližně 30 miliard dolarů. V každé z těchto IPO byla firma hlavním finančním investorem v portfoliové společnosti. Společnosti byly uvedeny na 13 burzách, včetně nejméně 30 IPO mimo USA. v srpnu 2010 vedlo šestileté partnerství mezi managementem a společností Warburg Pincus k úspěšnému IPO společnosti MEG Energy.

FundsEdit

Warburg Pincus má za sebou historii investování rizikového kapitálu. Firma je zakládajícím členem asociací rizikového kapitálu v USA a Číně a nabízí celosvětový rezidenční program pro podnikatele, který pomáhá zakládat nové podniky.

V říjnu 2014 agentura Reuters oznámila, že společnost Warburg Pincus získala 4 miliardy dolarů pro svůj první fond soukromého kapitálu zaměřený na energetiku. Koncem roku 2018 společnost Warburg Pincus uzavřela fond Warburg Pincus Global Growth, L.P. v hodnotě 14,8 miliardy USD a v červnu 2019 uzavřela fond Warburg Pincus China-Southeast Asia II, L.P. v hodnotě 4,25 miliardy USD.

Warburg Pincus investoval do společností jako Harbin Pharmaceutical, NIO, ZTO Express v Číně a jihovýchodní Asii, Bharti Telecommunications, Apollo Tyres Ltd, Ecom Express, SBI Gneeral Insurance v Indii, AmRest v Polsku a Nuance Communications v USA.V roce 2019 získala firma od společnosti Battery Ventures většinový podíl ve zdravotnické technologické společnosti WebPT.

Boj o jméno WarburgEdit

V poválečném období soupeřil Eric Warburg se svým bratrancem Siegmundem Warburgem, zakladatelem společnosti S.G. Warburg, o používání jména Warburg v New Yorku. Siegmund chtěl rozšířit franšízu S.G. Warburg do New Yorku, ale byl zablokován existencí společnosti E.M. Warburg & Co. Po faktickém prodeji podniku Pincusovi obvinil Siegmund Warburg Erika z prostituce jména Warburg. „Situaci komplikovalo to, že Siegmund považoval Pincuse za špatný typ Žida – byl východoevropského původu a pocházel z oděvní čtvrti. Z profesního hlediska se mu Pincus zdál hluboko pod úrovní haute banque ve světě rizikového kapitálu.“

V lednu 1970 Siegmund nakonec dosáhl změny názvu na E.M. Warburg, Pincus & Company, aby se odlišil od S.G. Warburg & Company. „Nakonec se však Lionel Pincus Siegmundu vysmál jako poslední. Rozšířil Erikovu malou firmu na obří, prosperující podnik s partnerstvím rizikového kapitálu v hodnotě tři a půl miliardy dolarů.“

V roce 1999 se pokusili koupit anglický fotbalový klub Everton F.C.

z Premier League.