Výhody a nevýhody podílových fondů

Ať už jste zkušený investor nebo investujete poprvé, měli byste vážně zvážit, zda do svého investičního portfolia přidat podílový fond. Měli byste si však být vědomi výhod i možných úskalí této investice.

Níže jsou uvedeny výhody a nevýhody podílových fondů, které vám pomohou učinit informované rozhodnutí.

Výhody podílových fondů

a. Likvidita

Pokud se nerozhodnete pro uzavřené podílové fondy, je relativně snadnější nakoupit a vystoupit z programu podílového fondu. Své podílové jednotky můžete kdykoli prodat (když je trh vysoko). Dávejte si pozor na překvapení, jako je výstupní zatížení nebo pokuta před výstupem. Nezapomeňte, že transakce s podílovými fondy se uskutečňují pouze jednou denně poté, co fondový dům zveřejní čistou hodnotu aktiv toho dne.

b. Diverzifikace

Vzájemné fondy mají svůj podíl rizik, protože jejich výkonnost je založena na pohybu trhu. Proto správce fondu vždy investuje do více než jedné třídy aktiv (akcie, dluhy, nástroje peněžního trhu atd.), aby rozložil rizika. Tomu se říká diverzifikace. Tímto způsobem, když se jedné třídě aktiv nedaří, mohou ji ostatní kompenzovat vyššími výnosy, aby se investoři vyhnuli ztrátě.

c. Expertní správa

Podílový fond je upřednostňován, protože nevyžaduje, aby investoři prováděli průzkum a alokaci aktiv. O to vše se stará správce fondu, který rozhoduje o tom, jak s investicí naložit. Rozhoduje o tom, zda investovat do akcií, nebo do dluhu. Rozhoduje také o tom, zda je držet, či nikoliv a jak dlouho.

Z tohoto důvodu by pro vás při výběru podílového fondu měla být zásadním kritériem pověst správce fondu v oblasti správy fondů. Výdajový poměr (který podle směrnice SEBI nesmí být vyšší než 1,05 % z AUM) zahrnuje také poplatek správci.

d. Menší náklady na hromadné transakce

Jistě jste si všimli, jak při nákupu jakéhokoli produktu klesá cena s rostoucím objemem. Pokud například 100 g zubní pasty stojí 10 rupií, můžete si pořídit 500 g balení například za 40 rupií. Stejná logika platí i pro podílové listy podílových fondů. Pokud nakoupíte více podílových jednotek najednou, poplatky za zpracování a další provize budou nižší ve srovnání s nákupem jedné jednotky.

e. Investujte do menších nominálních hodnot

Investováním do menších nominálních hodnot (SIP) získáte expozici vůči celým akciím (nebo jiné třídě aktiv). Tím se snižují průměrné transakční náklady – těžíte z poklesů a vzestupů trhu. Pravidelné (měsíční nebo čtvrtletní) investice vám na rozdíl od jednorázových investic poskytují výhodu zprůměrování nákladů na rupie.

f. Vyhovují vašim finančním cílům

V Indii je k dispozici několik typů podílových fondů, které uspokojí investory ze všech společenských vrstev. Bez ohledu na výši vašeho příjmu si musíte zvyknout odkládat určitou částku (byť malou) na investice. Je snadné najít podílový fond, který odpovídá vašim příjmům, výdajům, investičním cílům a ochotě riskovat.

g. Nákladová efektivnost

Máte možnost vybrat si podílové fondy s nulovým zatížením a nižšími poměry nákladů. Můžete si ověřit nákladový poměr různých podílových fondů a vybrat si ten, který odpovídá vašemu rozpočtu a finančním cílům. Poměr nákladů je poplatek za správu fondu. Je to užitečný nástroj k posouzení výkonnosti podílového fondu.

h. Rychlý &bezbolestný proces

Můžete začít s jedním podílovým fondem a pomalu diverzifikovat. V dnešní době je snazší identifikovat a ručně vybrat fond(y), který(é) je(jsou) pro vás nejvhodnější. Sledování podílových fondů nebude z vaší strany vyžadovat žádné další úsilí. Správce fondu s pomocí svého týmu rozhodne, kdy, kam a jak investovat. Stručně řečeno, jejich úkolem je překonat benchmark a trvale vám poskytovat maximální výnosy.

i. Daňová efektivita

Do daňově úsporných podílových fondů můžete investovat až 1,5 lakh rupií, na které se vztahuje § 80C zákona o dani z příjmu z roku 1961. Ačkoli se na výnosy nad 1 lakh rupií po jednom roce vztahuje 10% daň z dlouhodobých kapitálových výnosů (LTCG), v posledních letech trvale přinášejí vyšší výnosy než jiné daňově úsporné nástroje, například FD.

j. Automatizované platby

Běžně se stává, že z jakéhokoli daného důvodu zapomeneme nebo odložíme SIP nebo okamžité jednorázové investice. U svého fondového domu nebo agenta se můžete rozhodnout pro bezpapírovou automatizaci. Proti tomuto druhu nedbalosti pomáhají včasná e-mailová a SMS oznámení.

k. Bezpečnost

Existuje obecná představa, že podílové fondy nejsou tak bezpečné jako bankovní produkty. To je mýtus, protože fondové domy jsou přísně pod dohledem zákonných vládních orgánů, jako jsou SEBI a AMFI. Pověření fondového domu a správce aktiv si lze snadno ověřit u SEBI. Mají také nestrannou platformu pro řešení stížností, která pracuje v zájmu investorů.

l. Systematické nebo jednorázové investice

Investice do podílových fondů si můžete naplánovat podle svého rozpočtu a pohodlí. Například zahájení SIP (systematického investičního plánu) na měsíční nebo čtvrtletní bázi vyhovuje investorům s menšími finančními prostředky. Na druhou stranu, pokud máte přebytečnou částku, zvolte jednorázovou jednorázovou investici.

Nevýhody podílových fondů

a. Náklady na správu podílového fondu

Plat analytiků trhu a správce fondu pochází od investorů. Celkové náklady na správu fondu jsou jedním z prvních parametrů, které je třeba zvážit při výběru podílového fondu. Vyšší poplatky za správu nezaručují lepší výkonnost fondu.

b. Uzamykací období

Mnoho podílových fondů má dlouhodobé uzavírací období, které se pohybuje od pěti do osmi let. Vystoupení z takových fondů před splatností může být nákladnou záležitostí. Určitá část fondu se vždy drží v hotovosti, aby bylo možné vyplatit investora, který chce z fondu vystoupit. Tato část nemůže investorům přinášet úroky.

c. Rozředění

Diverzifikace sice zprůměruje riziko ztráty, ale může také rozředit vaše zisky. Proto byste neměli investovat do více než sedmi až devíti podílových fondů najednou.

Jak jste si právě přečetli výše, výhody a potenciál podílových fondů mohou nepochybně převážit nad nevýhodami, pokud se budete rozhodovat informovaně. Investoři však nemusí mít čas, znalosti nebo trpělivost zkoumat a analyzovat různé podílové fondy. Investice se společností ClearTax by to mohla vyřešit, protože jsme již udělali domácí úkol za vás tím, že jsme ručně vybrali nejlépe hodnocené fondy od nejlepších fondových domů v zemi.