Forexová páka:

Pákový efekt založený na marži však nemusí nutně ovlivnit riziko a to, zda je obchodník povinen složit 1 % nebo 2 % hodnoty transakce jako marži, nemusí ovlivnit jeho zisky nebo ztráty. Je to proto, že investor může vždy připsat více, než je požadovaná marže pro jakoukoli pozici. To naznačuje, že silnějším ukazatelem zisku a ztráty je skutečná páka, nikoliv páka založená na marži.

Pro výpočet skutečné páky, kterou aktuálně používáte, jednoduše vydělte celkovou nominální hodnotu svých otevřených pozic svým obchodním kapitálem:

Skutečná páka = celková hodnota transakce / celkový obchodní kapitál

Příklad pokud máte na účtu 10 000 USD a otevřete pozici v hodnotě 100 000 USD (což odpovídá jednomu standardnímu lotu), budete na svém účtu obchodovat s desetinásobnou pákou (100 000/10 000). Pokud obchodujete dva standardní loty, které mají nominální hodnotu 200 000 USD s 10 000 USD na účtu, pak je vaše páka na účtu 20násobná (200 000/10 000).

To také znamená, že páka založená na marži se rovná maximální reálné páce, kterou může obchodník použít. Vzhledem k tomu, že většina obchodníků nepoužívá celý svůj účet jako marži pro každý ze svých obchodů, jejich skutečná páka se obvykle liší od páky založené na marži.

Obecně platí, že obchodník by neměl používat celou svou dostupnou marži. Obchodník by měl použít pákový efekt pouze tehdy, když je výhoda jednoznačně na jeho straně.

Jakmile je známa výše rizika vyjádřená počtem pipů, je možné určit potenciální ztrátu kapitálu. Obecně platí, že tato ztráta by nikdy neměla být vyšší než 3 % obchodního kapitálu. Pokud je pozice zatížena pákovým efektem do té míry, že by potenciální ztráta mohla činit například 30 % obchodního kapitálu, pak by měl být pákový efekt o tuto míru snížen. Obchodníci budou mít vlastní úroveň zkušeností a rizikových parametrů a mohou se rozhodnout odchýlit od obecného pokynu 3 %.

Obchodníci mohou také vypočítat úroveň marže, kterou by měli použít. Předpokládejme, že máte na obchodním účtu 10 000 USD a rozhodnete se obchodovat 10 mini lotů USD/JPY. Každý pohyb o jeden pip na mini účtu má hodnotu přibližně 1 USD, ale při obchodování s 10 minisety má každý pohyb o jeden pip hodnotu přibližně 10 USD. Pokud obchodujete 100 minilotů, pak má každý pohyb pipu hodnotu přibližně 100 USD.

Takže stop-loss ve výši 30 pipů může představovat potenciální ztrátu 30 USD pro jeden minilot, 300 USD pro 10 minilotů a 3 000 USD pro 100 minilotů. Proto byste s účtem 10 000 USD a maximálním rizikem 3 % na obchod měli využít pákový efekt pouze do výše 30 minilotů, i když můžete mít možnost obchodovat více.

Pákový efekt při obchodování na Forexu

Na devizových trzích se běžně používá pákový efekt až 100:1. V případě, že se jedná o obchodování s miniloty, můžete využít pákový efekt až do výše 30 minilotů. To znamená, že na každých 1 000 USD na účtu můžete obchodovat až s hodnotou 100 000 USD. Mnoho obchodníků se domnívá, že důvodem, proč tvůrci forexových trhů nabízejí tak vysokou páku, je to, že pákový efekt je funkcí rizika. Vědí, že pokud je účet správně řízen, bude i riziko velmi dobře zvládnutelné, jinak by pákový efekt nenabízeli. Také proto, že spotové hotovostní forexové trhy jsou tak velké a likvidní, je možnost vstoupit a vystoupit z obchodu na požadované úrovni mnohem snazší než na jiných méně likvidních trzích.

Při obchodování sledujeme pohyby měn v pipech, což je nejmenší změna ceny měny a závisí na měnovém páru. Tyto pohyby jsou ve skutečnosti jen zlomky centů. Například když se měnový pár, jako je GBP/USD, pohne o 100 pipů z 1,9500 na 1,9600 – to je jen pohyb kurzu o 1 cent.

Proto se měnové transakce musí provádět ve značných částkách, což umožňuje tyto nepatrné cenové pohyby převést do větších zisků, když se zvětší pomocí pákového efektu. Když obchodujete s částkou, jako je 100 000 USD, mohou malé změny v ceně měny vést k významným ziskům nebo ztrátám.

Riziko nadměrné reálné páky při obchodování na Forexu

Tady přichází dvojsečný meč, protože reálná páka má potenciál zvětšit vaše zisky nebo ztráty stejnou měrou. Čím vyšší je výše pákového efektu na kapitál, který použijete, tím vyšší riziko podstupujete. Všimněte si, že toto riziko nemusí nutně souviset s pákovým efektem založeným na marži, i když může mít vliv, pokud si obchodník nedá pozor.

Ukažme si tento bod na příkladu. Obchodník A i obchodník B mají obchodní kapitál 10 000 USD a obchodují u brokera, který vyžaduje 1% maržový vklad. Po provedení analýzy se oba shodnou na tom, že USD/JPY dosahuje vrcholu a jeho hodnota by měla klesnout. Proto se oba rozhodnou shortovat USD/JPY na ceně 120.

Obchodník A se rozhodne použít na tento obchod 50násobek reálné páky tím, že na základě svého obchodního kapitálu 10 000 USD shortuje USD/JPY v hodnotě 500 000 USD (50 x 10 000 USD). Protože USD/JPY stojí na 120, má jeden pip USD/JPY pro jeden standardní lot hodnotu přibližně 8,30 USD, takže jeden pip USD/JPY pro pět standardních lotů má hodnotu přibližně 41,50 USD. Pokud USD/JPY vzroste na 121, obchodník A na tomto obchodu ztratí 100 pipů, což odpovídá ztrátě 4 150 USD. Tato jediná ztráta bude představovat neuvěřitelných 41,5 % jeho celkového obchodního kapitálu.

Obchodník B je opatrnější obchodník a rozhodne se na tento obchod použít pětinásobek skutečné páky tím, že na základě svého obchodního kapitálu 10 000 USD shortuje USD/JPY v hodnotě 50 000 USD (5 x 10 000 USD). Těchto 50 000 USD/JPY se rovná pouhé polovině jednoho standardního lotu. Pokud USD/JPY vzroste na 121, obchodník B na tomto obchodu ztratí 100 pipů, což odpovídá ztrátě 415 USD. Tato jediná ztráta představuje 4,15 % jeho celkového obchodního kapitálu.

Tato tabulka ukazuje srovnání obchodních účtů těchto dvou obchodníků po ztrátě 100 pipů:

.