Finanční výkonnost

Co je to finanční výkonnost?

Finanční výkonnost je subjektivním měřítkem toho, jak dobře dokáže firma využívat aktiva ze svého primárního způsobu podnikání a generovat výnosy. Tento pojem se také používá jako obecné měřítko celkového finančního zdraví firmy v daném období.

Analytici a investoři používají finanční výkonnost k porovnání podobných firem ve stejném odvětví nebo k souhrnnému porovnání odvětví či sektorů.

Pochopení finanční výkonnosti

Existuje mnoho způsobů měření finanční výkonnosti, ale všechna měřítka by měla být brána souhrnně. Lze použít řádkové položky, jako jsou výnosy z činnosti, provozní výnosy nebo peněžní tok z činnosti, a také celkové jednotkové tržby. Analytik nebo investor se navíc může chtít podívat hlouběji do finančních výkazů a hledat míru růstu marží nebo případné klesající zadlužení. Na tento aspekt se zaměřují metody Six Sigma.

V podniku je mnoho zainteresovaných stran, včetně obchodních věřitelů, držitelů dluhopisů, investorů, zaměstnanců a managementu. Každá skupina má svůj vlastní zájem na sledování finanční výkonnosti společnosti. Analytici se dozvídají o finanční výkonnosti z údajů, které společnost zveřejňuje ve formuláři 10K, známém také jako výroční zpráva. Veřejné společnosti musí zveřejňovat formulář 10K vyžadovaný Komisí pro cenné papíry a burzy. Účelem této zprávy je poskytnout zainteresovaným stranám přesné a spolehlivé finanční výkazy, které poskytují přehled o finanční výkonnosti společnosti.

Vedení společnosti navíc tyto výkazy a další zveřejňované dokumenty kontroluje a podepisuje. Výkaz 10K tak představuje nejkomplexnější zdroj informací o finanční výkonnosti, který je každoročně zpřístupňován investorům. Součástí 10K jsou tři finanční výkazy: rozvaha, výkaz zisku a ztráty a výkaz peněžních toků.

Rozvaha

Rozvaha je přehled finančních zůstatků organizace. Poskytuje přehled o tom, jak dobře společnost hospodaří se svými aktivy a pasivy. Analytici mohou v rozvaze najít informace o dlouhodobém a krátkodobém dluhu. Mohou také najít informace o tom, jaká aktiva společnost vlastní a jaké procento aktiv je financováno závazky vs. vlastním kapitálem.

Výkaz zisku a ztráty

Výkaz zisku a ztráty poskytuje souhrn operací za celý rok. Výkaz zisku a ztráty začíná tržbami nebo výnosy a končí čistým ziskem. Výkaz zisku a ztráty, označovaný také jako výkaz zisku a ztráty, poskytuje hrubou ziskovou marži, náklady na prodané zboží, provozní ziskovou marži a čistou ziskovou marži. Poskytuje také přehled o počtu akcií v oběhu a porovnání s výkonností předchozího roku.

Výkaz peněžních toků

Výkaz peněžních toků je kombinací výkazu zisku a ztráty a rozvahy. Pro některé analytiky je výkaz peněžních toků nejdůležitějším finančním výkazem, protože poskytuje soulad mezi čistým ziskem a peněžními toky. Zde analytici vidí, kolik společnost vynaložila na zpětný odkup akcií, dividendy a kapitálové výdaje. Uvádí také zdroje a použití peněžních toků z provozní činnosti, investic a financování.

.