5 nejlepších fondů Vanguard pro zdanitelné účty

Výběr nejlepších fondů Vanguard pro zdanitelné účty vyžaduje více strategického přístupu než proces výběru fondů pro daňově odložené účty, jako jsou IRA a 401(k). Je důležité analyzovat daňovou účinnost fondů, která ovlivňuje celkovou výkonnost portfolia.

Proč platit vyšší daně, než je nutné? Chcete-li z portfolia podílových fondů na zdanitelném účtu vytěžit co nejvíce, je třeba analyzovat nejen investiční cíl, historii výkonnosti a náklady. Pokud víte, jak rozpoznat daňově účinné fondy, které společnost Vanguard nabízí, můžete ze svého portfolia získat co nejvyšší výkonnost snížením výdajů fondu a také daňových nákladů.

Naštěstí společnost Vanguard Investments nabízí daňově účinné fondy. Než se však podíváme na nejlepší fondy Vanguard pro zdanitelné účty, podívejme se, jak rozpoznat nejhorší typy fondů pro zdanitelné účty a na co se zaměřit u nejlepších typů fondů pro zdanitelné účty.

Nejhorší typy fondů pro zdanitelné účty

Ve světě investování je často nejlepší strategií pro dlouhodobé vítězství vyhnout se krátkodobým ztrátám. A nejrychlejším způsobem, jak na zdanitelných účtech prohrát, je investovat do podílových fondů, které vynášejí nejvíce na daních. Nezapomeňte, že investice držené na běžném makléřském účtu jsou zdaněny z kapitálových zisků a z úrokových výnosů (dividend). Když tedy prodáte podílový fond za cenu (NAV) vyšší, než za jakou jste ho nakoupili, budete mít kapitálový zisk, za který budete muset zaplatit daň. Také veškeré úrokové příjmy (dividendy) získané z investic na makléřském účtu jsou zdaněny jako běžný příjem, stejně jako když pobírají mzdu od zaměstnavatele.

Úspěšné investování na zdanitelných účtech vyžaduje také pochopení rozdělování kapitálových zisků, které vznikají, když správce podílového fondu prodá akcie cenných papírů v rámci podílového fondu a poté tyto zisky (a tedy i daně) převede na podílníky.

Vzhledem k povaze fondů, které generují nejvíce rozdělení kapitálových zisků a úrokových výnosů, patří mezi nejhorší typy fondů pro držení na zdanitelném účtu aktivně řízené fondy s vysokým podílem obratu, fondy, které vyplácejí nadprůměrné dividendy, a většina typů dluhopisových fondů.

Pro investory, kteří potřebují generovat příjmy z podílových fondů na zdanitelných účtech, existují daňově efektivní strategie, jako je například sklízení daňových ztrát a metoda kbelíkového systému, které lze uplatnit.

Nejlepší typy fondů pro zdanitelné účty

Teď, když víte, kterým typům fondů se na zdanitelných účtech vyhnout, můžete mít dobrou představu o tom, které fondy je nejlepší držet. Příkladem mohou být indexové fondy a fondy, které nevyplácejí velké nebo žádné dividendy, například růstové fondy s malou kapitalizací.

Pokud hledáte fondy generující příjem, například dluhopisové fondy, můžete zvážit nákup fondů komunálních dluhopisů, které jsou osvobozeny od daní na federální úrovni a případně i na úrovni státu.

Při zkoumání nejlepších fondů pro zdanitelné účty se můžete také podívat na takzvaný poměr daňových nákladů, který vyjadřuje, o kolik je výnos fondu snížen daněmi. Při nákupu podílových fondů pro zdanitelné účty se proto zaměřte na co nejnižší poměr daňových nákladů!

Nejlepší fondy Vanguard pro zdanitelné účty

Podívejme se na nejlepší fondy Vanguard pro zdanitelné účty bez dalšího zdržování a bez určení pořadí.

• Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX): Pokud hledáte skvělý základní fond, který je dobře diverzifikovaný a daňově účinný, nemůžete získat nic lepšího než VTSMX. Přestože tento fond není daňově nejefektivnější v nabídce fondů Vanguard a není otevřen novým investorům, můžete očekávat, že VTSMX předstihne Vanguard 500 Index (VFINX) v lepších daňově upravených výnosech. Je to proto, že VTSMX zahrnuje akcie s malou tržní kapitalizací (VFINX nikoli) a to má tendenci zvyšovat dlouhodobé výnosy a snižovat krátkodobé daně z dividend. Výdajový poměr fondu VTSMX je 0,14 % a minimální počáteční investice je 3 000 USD.
• Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund (VTCLX): Vanguard nabízí investorům několik daňově spravovaných podílových fondů a ten, který poskytuje nejširší expozici vůči akciím, je VTCLX. Fond investuje do amerických akcií se střední a velkou kapitalizací a využívá jedinečný styl indexového investování, který nejenže udržuje nízké daňové náklady, ale také minimalizuje celkové náklady. Výdajový poměr fondu VTMFX je 0,09 % a minimální počáteční investice činí 10 000 USD.
• Vanguard Tax-Managed Balanced Fund (VTMFX): Investoři, kteří hledají řešení v podobě jednoho fondu pro svůj zdanitelný účet, by měli pro uspokojení svých potřeb zvážit fond VTMFX. Portfolio fondu se skládá přibližně z 50 % z amerických akcií se střední a velkou kapitalizací a druhých 50 % je investováno do komunálních dluhopisů osvobozených od federální daně. Výdajový poměr fondu VTMFX je 0,09 % a minimální počáteční investice činí 10 000 USD.
• Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund (VWITX): Příjmová povaha dluhopisových fondů může na zdanitelném účtu přinést nežádoucí daně, ale dluhopisové fondy jako VWITX mohou být chytrým krokem pro investory se zdanitelnými účty. VWITX investuje do vysoce kvalitních komunálních dluhopisů, které jsou na federální úrovni osvobozeny od daně. Tato kombinace kvality a daňové účinnosti poskytuje podílníkům chytrou kombinaci stability a diverzifikace. Výdajový poměr fondu VWITX je 0,17 % a minimální počáteční investice činí 3 000 USD.
• Vanguard Tax-Exempt Bond Index (VTEBX): Investoři, kteří hledají nejlepší dluhopisový indexový fond, který poskytuje širokou diverzifikaci a daňovou účinnost, budou spokojeni s tím, co vidí ve fondu VTEBX. Aby fond dosáhl svého cíle diverzifikace a minimalizace daní, investuje do komunálních dluhopisů investičního stupně všech splatností (krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé dluhopisy). Díky tomu je VTEBX vynikající volbou dluhopisového fondu pro dlouhodobé investory se zdanitelnými účty. Není otevřen novým investorům, ale nákladový poměr fondu VTEBX je 0,17 % a minimální počáteční investice je 3 000 USD.

Ještě několik slov o fondech Vanguard a daňové efektivitě

Indexové fondy jsou obecně daňově efektivnější než aktivně řízené fondy, protože indexové fondy jsou pasivně řízené. To znamená, že indexové fondy pasivně sledují srovnávací index, což se projevuje extrémně nízkým obratem ve srovnání s aktivně řízenými fondy. Obrat je, když se v rámci portfolia nakupují a prodávají cenné papíry (akcie a/nebo dluhopisy). Nízký obrat, který je vlastní indexovým fondům, znamená, že se generuje méně kapitálových zisků ve srovnání s aktivně řízenými fondy, které mají tendenci vykazovat mnohem vyšší obrat než indexové fondy. Pokud chcete znát roční míru obratu fondu, můžete se podívat na ukazatel obratu podílového fondu.

Investoři mohou také zvážit burzovně obchodované fondy (ETF) společnosti Vanguard, které jsou svou povahou pasivní investice sledující index. Stejně jako indexové podílové fondy mají ETF extrémně nízký poměr obratu a obvykle mají extrémně nízké nákladové poměry, často nižší než 0,20 %, zejména ty ETF, které jsou k dispozici u společnosti Vanguard.

Stejně jako u jakéhokoli jiného investičního rozhodnutí by výběr nejvhodnějších podílových fondů pro vás měl začít u vašeho investičního cíle a tolerance k riziku. Jakmile budete vědět, které fondy jsou pro vaše cíle vhodné, může se od toho odvíjet hledání nejlepších podílových fondů. Stručně řečeno, u podílových fondů je důležitější než daňová efektivita to, co nejlépe vyhovuje vám a vašim investičním cílům.

Pro více informací o správě podílových fondů a sestavování portfolia se určitě podívejte na náš článek o tom, co udělat, než si sestavíte portfolio podílových fondů.

Bilance neposkytuje daňové, investiční ani finanční služby a poradenství. Informace jsou předkládány bez ohledu na investiční cíle, toleranci k riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Minulá výkonnost není indikátorem budoucích výsledků. Investování zahrnuje riziko včetně možné ztráty jistiny.