3 akcie k nákupu v dlouhodobém NEBO krátkodobém horizontu
On 28 září, 2021 by admin- 21.12.2020 9:42 EDT
- Autor: Nicolas Chahine, InvestorPlace Contributor
Ve většině případů se investiční diskuse zaměřují na dlouhodobé vyhlídky. Dnes se podíváme na akcie, které se dají koupit z dlouhodobého hlediska, ale které jsou zároveň skvělými krátkodobými obchodníky. Tyto tři společnosti mají vynikající fundamenty, ale ještě lepší krátkodobé rozpětí. Díky tomu jsou předvídatelné a jejich poklesy jsou omezené.
Říká se, že proměnit obchod v investici je riskantní. V tomto případě není, protože bych chtěl vlastnit dlouhodobě, pokud teď dojde k zádrhelu.
Důležité je znát prizma, ve kterém se akcie obchodují. Indexy každý týden lámou rekordy, takže jsou náchylné ke zklamání. Očekávání investorů nikdy nebyla vyšší, takže bude snadné je rozkolísat. Příklad: naposledy jsme se dozvěděli, že politici konečně schválili druhý stimulační balíček. Trhy se na tento titulek propadly, takže je pravděpodobné, že býci jsou unaveni. Nemyslím si, že by to byl problém, protože i kdyby byli, poklesy budou mělké.
Dosud investoři koupili každou korekci. To se nezmění, dokud budou záchranné sítě centrálních bank v plné síle. Minulý týden předseda amerického Fedu Powell potvrdil své obavy o ekonomiku. V nejbližší době nehodlá pustit nohu z pedálu. Nedovedu si představit, že by se makroekonomické podmínky změnily natolik, aby došlo ke kolapsu megakapitálových P&L. Jakékoli oslabení těchto velkých společností bude dočasné.
Tady jsou dnešní společnosti, na které se zaměříme:
- Apple (NASDAQ:AAPL)
- Palantir (NYSE:PLTR)
- Boeing (NYSE:BA)
Akcie k nákupu: Apple (AAPL)
První dnešní akcií je král všech akcií – Apple. Její fundamenty nemají chybu a její obchodní vyhlídky jsou fenomenální. Má oddané příznivce, kterým nevadí platit obrovskou prémii. I na Wall Street platí, že hodnota je v oku pozorovatele. Akcie AAPL nedávno zažily posun vzhůru, kdy se jejich klouzavá cena k zisku nyní blíží 40 – dvojnásobku ceny z roku 2019.
Investoři zatím nebalancují a důvodem je změna prodejního mixu z produktů na služby. Podle mého názoru je to stále společnost vyrábějící iPhony, ale zatím jí to stále vyhovuje. Dávno pryč jsou doby honosných titulků o další nové věci a la Steve Jobs. Nová éra pod vedením Tima Cooka je jiná a jen čas ukáže, zda lepší.
Akcie Apple mají zatím ohromně silnou podporu nad 122 dolary a cementovou podlahu do 118 dolarů za akcii. Otevírá se tak příležitost na tom vydělat prostřednictvím opcí. Investoři, kteří jsou ochotni tam nakoupit akcie, mohou na těchto úrovních prodávat put opce a generovat příjem z ničeho. Nejhorší, co se může stát, je, že investor nakonec bude vlastnit akcie o 5 % níže. Tím by se ještě více přiblížily 10% korekci. To je špatný scénář, který jsem schopen tolerovat.
Naopak má rezistenci nad 128 USD, takže to je místo, kde lze rally vymazat. Obchodníci budou moci oplachovat a opakovat houpání uvnitř rozpětí, dokud jedna nebo druhá strana nezklame. Pak, ať už to bude kterákoli strana, Apple v tomto směru přestřelí. Aktivní obchodníci mohou akcie uvnitř těchto linií swingovat i bez použití opcí. Mohou ji nakoupit při poklesu do těchto supportů a pokusit se skalpovat 5% odraz.
Obvykle aktivní obchodování vyžaduje přísné příkazy stop-loss. V tomto případě se jimi nebudu zabývat. Tuto akcii bych chtěl vlastnit dlouhodobě, takže to není žádná katastrofa.
Palantir (PLTR)
Palantir není nová společnost, ale je nová na Wall Street. Její investoři jí neuvěřitelně fandí, takže dlouhodobě míří výš. Slouží soukromému sektoru a spolupracuje s americkou vládou. Její odbornost spočívá ve využívání umělé inteligence (AI) k rozhodování za běhu. S rozkvětem globální digitální revoluce bude poptávka po službách PLTR explodovat. Vsadím se, že majitelé dnešních akcií budou za několik let velmi ziskoví.
Po IPO se asi na měsíc konsolidovala a pak vyletěla jako netopýr z čistého nebe. Než se propadla, vzrostla o 200 %. Od té doby se vzdala jen natolik, aby se konsolidovala a vybudovala si lepší základnu. To je pro býky nutné zlo, aby mohli pokračovat v rally. Mezitím jsou ve hře dvě kratší krátkodobá a střednědobá pásma. Aktivní obchodníci úspěšně nakupují poklesy do 25 dolarů za akcii a slábnou, když se rally přiblížila k 28 dolarům. To bude pokračovat, dokud jedna z hran nepropadne, a pak budou mít akcie Palantir hybnou sílu v tomto směru.
Existuje dokonce sekundární pásmo mezi 22 a 30,50 dolary za akcii. I tam se bude proces opakovat.
Dlouhodobé vyhlídky vypadají skvěle. Základní ukazatele jsou již nyní silné a zlepšují se. Management si již získal velký respekt. Doufejme, že nás příští rok nezklamou, ale zatím tomu nic nenasvědčuje.
Říká se, že většinu obchodů dělají stroje, což z těchto rozsahů dělá sebenaplňující se proroctví. V tomto případě to nevyžaduje hluboké znalosti grafických dovedností – stačí prosté pozorování linií podpory a odporu.
Boeing (BA)
V USA existuje jen málo legálních monopolů a já tvrdím, že Boeing je jedním z nich. Technicky vzato je to globální duopol, ale ve skutečnosti tomu tak není. Boeing má na celé planetě jen jednoho konkurenta a pro všechny účely by stejně dobře nemusel mít žádného. Oba jsou vytíženi na hranici svých možností, co se týče propustnosti. Jejich zákazníci nemají jinou možnost než objednávat u nich. To je ideální obchodní nastavení, které se loni téměř rozpadlo.
V průběhu roku 2019 utrpěl Boeing obrovské ztráty, většinou kvůli problémům se špatným řízením. Letos přišla pandemická rána, která ji téměř úplně vyřadila. Akcie BA se v březnu propadly z útesu o 80 % z maxima 420 USD na 89 USD. Nejprve málem spáchala korporátní sebevraždu svým řešením dvou tragédií týkajících se jejich modelu 737 Max. Pak je málem dorazil virus. Trvalo až do současnosti, než konečně dostali povolení znovu s ním létat. To přinese obrovskou úlevu jejich P&L.
Ozdravování začalo, takže poklesy jsou opět příležitostí k nákupu. Medvědi z akcií BA by měli být v obraně. Je těžké porazit obchodní model, kdy zákazník nemá kam jinam jít. Správné bylo nakoupit akcie Boeing na březnových minimech. Přesně v okamžiku, kdy prezident Donald Trump slíbil, že pomohou Boeingu přežít březnovou krizi. Od té doby akcie divoce kolísají, ale bližší pohled na graf ukazuje jasná rozpětí.
V závislosti na časových rámcích by jakýkoli vstup poblíž 200 dolarů za akcii měl představovat vynikající dlouhodobou investici. V každém případě se v dlouhodobém horizontu akcie Boeing dostanou nad 300 dolarů pravděpodobně do léta příštího roku. Zůstávám velkým příznivcem jejich budoucích vyhlídek už jen z hlediska nabídky a poptávky. Letecké společnosti budou potřebovat nová letadla a nabídka může pocházet pouze od několika společností. Letos jsem letěl několikrát a ve všech případech šlo o zbrusu nové 737, i když ne o maximální model. Ale vsadím se, že můj příští let bude možná na jednom z nich.
K datu zveřejnění neměl Nicolas Chahine (přímo ani nepřímo) žádné pozice v cenných papírech uvedených v tomto článku.
Nicolas Chahine je výkonným ředitelem společnosti SellSpreads.com.
SubscribeUnsubscribe
Napsat komentář