Alavancagem Forex: Uma Espada de Duas Margens

No entanto, a alavancagem baseada em margem não afeta necessariamente o risco, e se um trader é obrigado a colocar 1% ou 2% do valor da transação como margem pode não influenciar seus lucros ou perdas. Isto acontece porque o investidor pode sempre atribuir mais do que a margem necessária para qualquer posição. Isto indica que a alavancagem real, e não a alavancagem baseada na margem, é o indicador mais forte de lucros e perdas.

Para calcular a alavancagem real que você está usando atualmente, simplesmente divida o valor nominal total de suas posições abertas pelo seu capital de negociação:

Alavancagem real = Valor total da transação / Capital total de negociação

Por exemplo, se você tem $10.000 em sua conta, e abre uma posição de $100.000 (que é equivalente a um lote padrão), você estará negociando com 10 vezes a alavancagem em sua conta (100.000/10.000). Se você negociar dois lotes padrão, que valem $200.000 no valor nominal com $10.000 em sua conta, então sua alavancagem na conta é 20 vezes (200.000/10.000).

Isso também significa que a alavancagem baseada em margem é igual ao máximo de alavancagem real que um negociador pode usar. Uma vez que a maioria dos traders não usam a sua conta inteira como margem para cada uma das suas negociações, a sua alavancagem real tende a diferir da sua alavancagem baseada na margem.

Geralmente, um trader não deve usar toda a sua margem disponível. Um trader só deve usar alavancagem quando a vantagem está claramente do seu lado.

Após o montante de risco em termos do número de pips ser conhecido, é possível determinar a potencial perda de capital. Como regra geral, esta perda nunca deve ser superior a 3% do capital de negociação. Se uma posição é alavancada ao ponto de a perda potencial poder ser, digamos, 30% do capital de negociação, então a alavancagem deve ser reduzida por esta medida. Os traders terão seu próprio nível de experiência e parâmetros de risco e podem optar por desviar-se da diretriz geral de 3%.

Traders também podem calcular o nível de margem que devem usar. Suponha que você tem $10.000 na sua conta de negociação e decide negociar 10 mini lotes USD/JPY. Cada movimento de um pip em uma conta mini vale aproximadamente $1, mas ao negociar 10 mini lotes, cada movimento de pip vale aproximadamente $10. Se você estiver negociando 100 minis, então cada movimento de pip vale cerca de $100.

Assim, um stop-loss de 30 pips pode representar uma perda potencial de $30 para um único mini lote, $300 para 10 mini lotes, e $3.000 para 100 mini lotes. Portanto, com uma conta de $10.000 e um risco máximo de 3% por negociação, você deve alavancar apenas até 30 mini lotes, mesmo que você possa ter a capacidade de negociar mais.

Alavancagem na negociação Forex

No mercado de câmbio, a alavancagem é normalmente tão alta quanto 100:1. Isto significa que para cada $1,000 na sua conta, você pode negociar até $100,000 em valor. Muitos traders acreditam que a razão pela qual os criadores de mercado forex oferecem alavancagem tão alta é que a alavancagem é uma função de risco. Eles sabem que se a conta for devidamente administrada, o risco também será muito controlável, ou então eles não ofereceriam a alavancagem. Também, porque os mercados à vista são tão grandes e líquidos, a capacidade de entrar e sair de uma negociação no nível desejado é muito mais fácil do que em outros mercados menos líquidos.

Na negociação, nós monitoramos os movimentos da moeda em pips, que é a menor mudança no preço da moeda e depende do par de moedas. Estes movimentos são realmente apenas frações de um centavo. Por exemplo, quando um par de moedas como o GBP/USD move 100 pips de 1.9500 para 1.9600 – isto é, apenas um movimento de 1 cêntimo da taxa de câmbio.

É por isso que as transacções monetárias devem ser realizadas em montantes consideráveis, permitindo que estes movimentos de preços minúsculos sejam traduzidos em lucros maiores quando ampliados através do uso da alavancagem. Quando você lida com um montante como $100.000, pequenas mudanças no preço da moeda podem resultar em lucros ou perdas significativos.

Risco de Alavancagem Real Excessiva em Operações de Forex

É aqui que entra a espada de dois gumes, pois a alavancagem real tem o potencial de aumentar seus lucros ou perdas pela mesma magnitude. Quanto maior for a alavancagem sobre o capital que você aplicar, maior será o risco que você assumirá. Note que este risco não está necessariamente relacionado com alavancagem baseada em margem, embora possa influenciar se um trader não for cuidadoso.

Vamos ilustrar este ponto com um exemplo. Tanto o Trader A como o Trader B têm um capital de negociação de US$10.000, e negociam com uma corretora que requer um depósito de margem de 1%. Depois de fazer alguma análise, ambos concordam que o USD/JPY está a atingir o topo e deve cair no valor. Portanto, ambos encurtam o USD/JPY em 120,

Trader A opta por aplicar 50 vezes a alavancagem real nesta negociação, encurtando o valor de USD/JPY (50 x $10.000) com base no seu capital de negociação de USD/JPY (50 x $10.000). Porque USD/JPY está a 120, um pip de USD/JPY para um lote padrão vale aproximadamente US$8,30, então um pip de USD/JPY para cinco lotes padrão vale aproximadamente US$41,50. Se o USD/JPY subir para 121, o Trader A perderá 100 pips nesta operação, o que equivale a uma perda de US$4.150. Esta perda única representará 41,5% do seu capital total de negociação.

Trader B é um trader mais cuidadoso e decide aplicar cinco vezes a alavancagem real nesta negociação, encurtando US$50.000 no valor de USD/JPY (5 x $10.000) com base no seu capital de negociação de US$10.000. Esse valor de US$50.000 equivale a apenas metade de um lote padrão. Se o USD/JPY subir para 121, o Trader B perderá 100 pips nesta operação, o que equivale a uma perda de $415. Esta perda única representa 4,15% do seu capital total de negociação.

Esta tabela mostra como as contas de negociação destes dois traders se comparam após a perda de 100 pips: