5 Melhores Fundos em Vanguarda para Comprar para Contas Tributáveis

Selecionar os melhores fundos em Vanguarda para contas tributáveis requer mais uma abordagem estratégica do que o processo de seleção de fundos requer para contas tributáveis como IRAs e 401(k)s. É importante analisar a eficiência fiscal dos fundos, o que afeta o desempenho geral da carteira.

Porquê pagar mais impostos do que o necessário? Para tirar o máximo proveito de uma carteira de fundos mútuos em uma conta tributável, há mais do que objetivo de investimento, histórico de desempenho e despesas a analisar. Se você sabe como identificar os fundos eficientes em termos fiscais, que a Vanguard oferece, você pode obter o máximo rendimento da sua carteira reduzindo as despesas dos fundos, bem como os custos fiscais.

Felizmente, a Vanguard Investments oferece fundos eficientes em termos fiscais. Mas antes de olharmos para os melhores fundos da Vanguard para contas tributáveis, vamos ver como identificar os piores tipos de fundos para contas tributáveis e o que procurar nos melhores tipos de fundos para contas tributáveis.

Piores Tipos de Fundos para Contas Tributáveis

Frequentemente, no mundo dos investimentos, a melhor estratégia para ganhar no longo prazo é evitar perder no curto prazo. E a maneira mais rápida de perder em contas tributáveis é investir em fundos mútuos que produzem o máximo em impostos. Lembre-se que os investimentos mantidos em uma conta de corretagem regular são tributados sobre ganhos de capital e sobre a renda de juros (dividendos). Portanto, quando você vende um fundo mútuo a um preço (NAV) superior ao preço de compra, você terá um ganho de capital pelo qual deverá pagar um imposto. Além disso, qualquer rendimento de juros (dividendos) ganho em investimentos numa conta de corretagem é tributado como rendimento ordinário, tal como se fosse quando recebe pagamento de um empregador.

O investimento bem sucedido em contas tributáveis também requer uma compreensão das distribuições de ganhos de capital, que são gerados quando o gestor do fundo de investimento vende acções de títulos dentro do fundo de investimento e depois passa esses ganhos (e, portanto, os impostos) para os accionistas.

Considerando a natureza dos fundos que mais geram em distribuições de ganhos de capital e renda de juros, os piores tipos de fundos a serem mantidos em uma conta tributável incluem fundos administrados ativamente com alto índice de rotatividade, fundos que pagam dividendos acima da média, e a maioria dos tipos de fundos de obrigações.

Para aqueles investidores que precisam gerar renda de fundos mútuos em contas tributáveis, há uma estratégia eficiente em termos fiscais, como a colheita de perdas fiscais e a abordagem do sistema de balde, que pode ser implementada.

Melhores Tipos de Fundos para Contas Tributáveis

Agora que você saiba que tipos de fundos deve evitar em contas tributáveis, você pode ter uma boa idéia sobre quais são os melhores fundos a serem mantidos. Exemplos podem incluir fundos de índice e fundos que não pagam muito ou quaisquer dividendos, tais como fundos de crescimento de pequena capitalização.

Se você está procurando fundos geradores de renda, tais como fundos de obrigações, você pode considerar a compra de fundos de obrigações municipais, que são livres de impostos a nível federal e possivelmente a nível estadual.

Ao pesquisar os melhores fundos para comprar para contas tributáveis, você também pode olhar para algo chamado de taxa de imposto-custo, que expressa quanto do retorno de um fundo é reduzido pelos impostos. Portanto, procure o menor índice de custo de imposto ao comprar fundos mútuos para contas tributáveis!

Melhores Fundos Vanguard para contas tributáveis

Sem mais delongas, e sem nenhuma ordem em particular, vamos dar uma olhada nos melhores fundos Vanguard para contas tributáveis.

• Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX): Se você está procurando por um grande núcleo de holding que é bem diversificado e eficiente em termos fiscais, você não pode obter muito melhor do que VTSMX. Embora este fundo não seja o mais eficiente em termos fiscais na linha de fundos Vanguard, e não esteja aberto a novos investidores, você pode esperar que o VTSMX seja superior ao Vanguard 500 Index (VFINX) para obter melhores retornos ajustados aos impostos. Isso ocorre porque o VTSMX inclui ações de pequena capitalização (o VFINX não) e isso tende a aumentar os retornos de longo prazo e reduzir os impostos de curto prazo sobre os dividendos. O rácio de despesas para VTSMX é de 0,14% e o investimento inicial mínimo é de $3.000.
• Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund (VTCLX): O Vanguard oferece aos investidores vários fundos de investimento geridos por impostos e o que proporciona a maior exposição a acções é o VTCLX. O fundo investe em ações americanas de médio e grande porte, utilizando um estilo único de investimento em índices que não só mantém os custos fiscais baixos, mas também minimiza suas despesas gerais. O rácio de despesas para VTMFX é de 0,09% e o investimento inicial mínimo é de $10.000,
• Vanguard Tax-Managed Balanced Fund (VTMFX): Os investidores que procuram uma solução de um fundo para a sua conta tributável são inteligentes ao considerar o VTMFX para satisfazer as suas necessidades. A carteira do fundo consiste em aproximadamente 50% de ações americanas de médio e grande porte, sendo os outros 50% investidos em obrigações municipais isentas de impostos federais. O rácio de despesas para VTMFX é de 0,09% e o investimento inicial mínimo é de $10.000,
• Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund (VWITX): A natureza geradora de rendimentos dos fundos de obrigações pode produzir impostos indesejados numa conta tributável, mas fundos de obrigações como o VWITX podem ser um movimento inteligente para investidores com contas tributáveis. O VWITX investe em obrigações municipais de alta qualidade, que são isentas de impostos a nível federal. Esta combinação de qualidade e eficiência fiscal proporciona aos acionistas uma combinação inteligente de estabilidade e diversificação. A relação de despesas para VWITX é de 0,17% e o investimento inicial mínimo é de $3.000,
• Vanguard Tax-Exempt Bond Index (VTEBX): Os investidores que procuram o melhor fundo de índice de obrigações que proporcione uma ampla diversificação e eficiência fiscal gostarão do que vêem no VTEBX. Para alcançar o seu objectivo de diversificação e minimização de impostos, o fundo investe em obrigações municipais de grau de investimento de todos os vencimentos (obrigações de curto, médio e longo prazo). Isto torna o VTEBX uma opção de fundo de obrigações em circulação para investidores a longo prazo com contas tributáveis. Não está aberto a novos investidores, mas o rácio de despesas para VTEBX é de 0,17% e o investimento inicial mínimo é de $3.000.

Poucas Palavras Mais sobre Fundos de Vanguarda e Eficiência Fiscal

Em geral, os fundos de índices são mais eficientes em termos fiscais do que os fundos geridos activamente porque os fundos de índices são geridos passivamente. Isto significa que os fundos de índices seguem passivamente um índice de referência, o que se traduz num volume de negócios extremamente baixo em comparação com os fundos geridos activamente. A rotatividade é quando os títulos (ações e/ou obrigações) são comprados e vendidos dentro de uma carteira. O baixo turnover inerente aos fundos de índice significa que há menos ganhos de capital gerados em comparação com os fundos geridos activamente, que tendem a ter um turnover muito maior do que os fundos de índice. Se você quiser saber a taxa de giro anual de um fundo, você pode olhar para o índice de giro do fundo mútuo.

Investors também podem querer considerar os fundos negociados em bolsa (ETFs) da Vanguard, que são, por natureza, investimentos passivos rastreando um índice. Tal como os fundos de investimento em índices, os ETFs têm rácios de volume de negócios extremamente baixos e normalmente têm rácios de despesas extremamente baixos, muitas vezes inferiores a 0,20%, especialmente os ETFs disponíveis na Vanguard.

Como em qualquer outra decisão de investimento, a escolha dos melhores fundos de investimento para si deve começar com o seu objectivo de investimento e tolerância ao risco. Uma vez que você saiba quais fundos são apropriados para seus objetivos, a busca pelos melhores fundos de investimento pode ocorrer a partir daí. Em resumo, o que funciona melhor para você e seus objetivos de investimento é mais importante do que a eficiência fiscal com fundos de investimento.

Para saber mais sobre gestão de fundos de investimento e construção de carteira, não deixe de olhar para o nosso artigo sobre o que fazer antes de construir uma carteira de fundos de investimento.

O Saldo não fornece serviços e consultoria fiscal, de investimento ou financeira. A informação está sendo apresentada sem consideração dos objetivos de investimento, tolerância ao risco ou circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e pode não ser adequada para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. O investimento envolve risco, incluindo a possível perda de capital.